Nemo es un ni±o entusiasta y juguet≤n que vive en un peque±o pueblo. Su mejor amigo es una ardilla voladora llamada Icaro. Una noche, mientras duerme, Nemo recibe una visita sorprendente: un singular artefacto volador que entra en su habitaci≤n por la ventana. Es el Profesor Genius, y viene a anunciarle la invitaci≤n del Rey Morfeo y de la princesa Camile del Paφs de los Sue±os. Quieren que el peque±o Nemo sea el prφncipe de su paφs.
El Profesor, la ardilla y Nemo, viajan juntos al Paφs de los Sue±os, en el que los habitantes los acogen con j·bilo. El Rey le nombra su heredero y le ofrece dos regalos especiales: la llave de oro, que abre todas las puertas del reino, y el Cetro Real, dotado de grandes poderes. Sin embargo, advierte a Nemo que hay una puerta que no debe abrir jamßs, o terribles peligros se cernirßn sobre el reino. Nemo conoce a Flip, un piloto travieso que le convence para usar la llave y averiguar lo que se esconde tras la puerta prohibida. Vacilante, Nemo abre la puerta y descubre que ha liberado a un terrible genio maligno, el Rey Pesadilla. El Monstruo secuestra al bondadoso Morfeo, a su hija Camile, al profesor Genius e incluso a Flip. Ahora los males y las tempestades azotarßn para siempre el Paφs de los Sue±os.
Nemo se siente responsable de todas las desgracias, e inicia una b·squeda muy peligrosa para salvar al buen Rey Morfeo y a sus amigos. Para ello deberß utilizar el Cetro Real, lo ·nico que puede vencer al temible Rey Pesadilla. Nemo se da cuenta de que los escenarios de su aventura alternarßn a partir de entonces el mundo real y el mundo del Sue±o, y que si no salva el Paφs de los Sue±os, permanecerß encerrado allφ para siempre.